- La minera chilena controlada por Plansee y las familias Gianoli, Mustakis y Matte que ya perdieron cerca de US$ 600 millones en esta inversión, sigue interesada en las operaciones de esta compañía especializada en la extracción de tierras raras.
- Hoy los directores John Graell y Michael Schwarzkopf que participan en el directorio de Molycorp gracias a los votos de Molymet, renunciaron a sus cargos.
Los US$ 590 millones de las familias Gianoli, Mustakis, Matte y Schwarzkopf que se tragó Molycorp
- Molymet comenzó a invertir en esta empresa estadounidense de tierras raras a contar de 2012.
- Si bien a septiembre ajustó el valor de la inversión a US$ 203 millones, hoy en bolsa el 20,82% de las propiedad que tiene apenas llega a US$ 16 millones.
La noticia saltó la semana pasada. Molycorp podría declarar su quiebra. Ya la empresa no vale nada para el mercado. Su cotización bursátil apenas llega a los US$ 78,5 millones y un 20,82% de esa propiedad está en manos de la chilena Molymet.
Esta compañía nacional, líder en la producción y comercialización de molibdeno y que es controlada por los grupos Gianoli, Mustakis y Matte y la austriaca Plansee (de la familia Schwarzkopf), comenzó a comprar acciones de Molycorp en 2012, llegando a tener 17 millones de papeles de la compañía con una inversión de US$ 435,4 millones. Luego acudió a dos aumentos de capital que se realizaron en 2013, adquiriendo 29 millones de acciones adicionales. De esta manera, a fines de septiembre controlaba el 20,95% de la propiedad que le significó un desembolso de más de US$ 595 millones, según reconoció en la Memoria 2013.
Poderoso fondo de inversión Apollo querría disputarle la propiedad de Molycorp a Molymet
- El banco de Leon Black ha estado comprando bonos convertibles en acciones de Molycorp porque apuesta a que la minera caerá en default.
- Un problema más para los controladoras de Molymet -Gianoli, Mustakis, Matte y Schwarzkopf- que han invertido US$ 595 millones en la firma.
Al menos un fondo de inversión, Apollo Global Management, está apostando a que la estadounidense Molycorp no será capaz de pagar su deuda que llega a US$ 1.400 millones. ¿De qué manera? Comprando bonos convertibles en acciones para que en caso de que la compañía productora de tierras raras entre en cesación de pagos, la tenencia de estos papeles le permita a la entidad financiera quedarse con el control de la compañía, analizaba Bloomberg a inicios de julio.
Apollo no es un banco más de Nueva York. E control de la propiedad lo tiene Leon Black quien es una leyenda en Wall Street. Su compañía administra US$159 mil millones en inversiones, activos de deuda e inmobiliarios. En Chile también está presente, pues Apollo Global adquirió la Universidad de Artes, Ciencias y Comunicación (Uniacc) a la familia Guiloff por US$ 44 millones años atrás.
Si bien esto sucede en Estados Unidos, principalmente en Nueva York y Colorado, las consecuencias de estas maniobras tienen efectos importantes en Chile, específicamente en San Bernardo, donde se ubica la sede de Molymet.
Esta compañía, líder en la producción y comercialización de molibdeno y que es controlada por las familias Gianoli, Mustakis y Matte y la austriaca Plansee (de la familia Schwarzkopf), comenzó a comprar acciones de Molycorp en 2012, llegando a tener 17 millones de papeles de la compañía con una inversión de US$ 435,4 millones. Luego acudió a dos aumentos de capital que se realizaron en 2013, adquiriendo 29 millones de acciones adicionales. De esta manera, a fines del año pasado controlaba el 20,95% de la propiedad que le significó un desembolso de US$ 595 millones, según reconoce en la memoria de 2013.
El interés de Molymet por Molycorp radica en que combina la producción de cerca de 13 de los 17 tipos de tierras raras con instalaciones industriales en tres continentes y la considera clave para consolidar su liderazgo mundial en el procesamiento de metales estratégicos. Estos minerales son ocupados para la fabricación de vehículos híbridos o eléctricos, turbinas de viento, misiles, fibra óptica y aparatos móviles, entre otros.
Pero el negocio definitivamente no ha andado. Basta mirar el desplome de la acción para darse cuenta de ello. Si la primera compra de Molymet fue a un precio por acción de US$ 31,2, que ya era una ganga puesto que venía de un techo de US$79, el último aumento de capital que suscribió fue a US$ 5 por acción. Hasta ahora, la compañía de San Bernardo ha adquirido las acciones de Molycorp a un precio promedio que bordea los US$ 13 por acción, muy por encima del valor al que hoy se transa en bolsa (US$ 2,20 por acción).
Publicado por El Mostrador Mercados, jueves 31 de julio de 2014
Gigante austriaco Plansee se transformó en principal accionista individual de Molymet
- Se trata de una compañía privada, cuya propiedad está en manos de la tercera generación de la familia Schwarzkopf y su CEO es Michael Schwarzkopf, el mismo que ocupa desde hace tres años el directorio de Molymet.
- En el primer trimestre subió su participación a 20% en tanto que una de las ramas de los Gianoli ha bajado consistentemente en el tiempo su porcentaje de papeles.
En el primer trimestre de este año, la austriaca Plansee consiguió comprar un 5% de la propiedad de Molymet, alcanzando así el 20% de las acciones. Eso le dio derecho a elegir a dos de los 9 directores. Ya estaba Michael Schwarzkopf en la directiva y ahora se le sumó Bernard Schretter.
Plansee reúne a un grupo de empresas enfocadas en lo que se llama materiales de pulvimetalurgia que sirven para fabricar partes y piezas. Se trata de una compañía privada, cuya propiedad está en manos de la tercera generación de la familia Schwarzkopf y su CEO es Michael Schwarzkopf, el mismo que ocupa desde hace tres años el directorio de Molymet. En 2013 tuvo ventas por US$ 1.230 millones de euros, distribuidas en Europa(48%), América (32%) y Asia (20%); y empleó a 5.710 personas.
Publicado por El Mostrador Mercados, viernes 16 de mayo de 2014.
Molycorp vuelve a decepcionar
Todavía queda una buena cuota de sufrimiento para los inversionistas en Molycorp. La compañía minera de tierras raras publicó hoy sus resultados que decepcionaron al mercado, pues sus ingresos fueron de apenas US$ 149 millones en el tercer trimestre, lo que contrasta con los más de US$ 200 millones de igual lapso de 2012. Aunque también especificaron que fueron algo mejores que los obtenidos en el segundo cuarto de este año.
El CEO de Molycorp estimó que se había llegado al piso en términos de precio y que problemas en el abastecimiento de china, principal oferente de estos productos, podrían ayudar a mejorar las perspectivas.
Hasta octubre, la chilena Molymet tenía un 21% de la propiedad de esta minera con una inversión que ha bordeados los US$ 595 millones.
Molycorp: la inversión de alto riesgo de los Gianoli, Matte y Mustakis
- En octubre, Molymet desembolsó otros US$ 70 millones en la empresa estadounidense de tierras raras, enterando así más de US$ 595 millones lo que lleva pagado por el 21% de la propiedad.
- Cualquier demora en su proyecto emblemático o costos no anticipados tendrán efectos adversos en las condiciones financieras o resultados operacionales de Molycorp. De hecho, ya lleva dos aumentos de capital en un año.
Publicado por El Mostrador Mercados, Lunes 28 de octubre de 2013
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